L’IPO, ou l’introduction en bourse, est une étape clé pour les entreprises qui souhaitent obtenir plus de capitaux et assurer leur financement. Soumise à des obligations légales, l’IPO est une opportunité qu’il faut négocier et bien comprendre afin de réussir son entrée en bourse.
L’Offre Publique Initiale (IPO) : qu’est-ce qu’une entrée en bourse ?
L’IPO (pour Initial Public Offering en anglais) a lieu lorsqu’une société vend ses actions aux investisseurs. La vente de ses actions s’effectue alors sur un marché boursier (Euronext, NYSE, NASDAQ, etc.) et soumet la structure à des opérations de trading. La société définit le nombre d’actions qu’elle propose à la vente sur le marché à son introduction en bourse. Une banque d’investissement détermine un prix initial de la valeur du titre basé sur l’analyse de l’offre et de la demande sur le marché de niche de l’entreprise.
En décidant d’entrer en bourse, la société accepte que plusieurs actionnaires (ou investisseurs) détiennent une partie de son capital social. L’entreprise renonce à sa pleine autonomie en vendant ses titres afin d’obtenir des fonds pour financer un nouveau projet, une acquisition, payer ses dettes, monétiser ses actifs, etc. Proche de la levée de fonds, l’IPO est aussi un investissement pour augmenter son capital par la vente des titres, améliorer son image et sa visibilité auprès des investisseurs du monde entier.
Il existe plusieurs types d’IPO :
- L’offre à prix ferme qui consiste en la procédure courante pour les valeurs moyennes.
- L’offre à prix minimal qui met à disposition du public une quantité précise de titres à un tarif donné.
- L’offre à prix couvert qui propose une fourchette de prix pour l’action proposée aux investisseurs.
Zoom sur le processus de l’IPO
Pour entrer en bourse, la direction de l’entreprise doit en prendre la décision à la majorité. À ce titre, elle a préalablement observé tous les aspects financiers de sa structure et a considéré que l’introduction en bourse est la meilleure option. La société dépose une déclaration d’enregistrement d’IPO à la commission d’échange. La bourse analyse sa candidature et est susceptible de demander des modifications avant d’accepter sa souscription (informations financières, traduction des documents en anglais, prix de l’action, etc.).
La société qui souhaite entrer en bourse, définit le nombre d’actions qu’elle propose à la vente et c’est une banque d’investissement nommée pour l’occasion qui effectue une valorisation de l’entreprise en fonction des différents markets grâce à des outils de trading.
Quels sont les avantages et les inconvénients de l’IPO ?
Une entrée en bourse réussie est un excellent moyen de lever un montant important de capitaux, parfois à hauteur de plusieurs milliards. Une IPO génère une exposition colossale et développe l’image publique d’une société au niveau mondial dès son introduction sur le marché. Outre les investissements que l’entreprise est susceptible de récolter, ses profits peuvent considérablement augmenter à la suite de son IPO et la valeur de ses actions exploser.
Néanmoins, une entrée en bourse soumet l’entreprise à des réglementations strictes comme la divulgation de ses informations financières pour établir sa cotation boursière et le respect du prix du marché. Les coûts peuvent aussi être importants et le fait de faire rentrer des investisseurs dans son capital social correspond à une perte d’autonomie pour la société. Par ailleurs, une fois entrés sur les marchés boursiers, les titres d’une entreprise sont soumis à des cotations qui varient en fonction des fluctuations du marché ; ce qui présente un risque et peut être déstabilisant pour le management ou la direction.
Il est possible de suivre les étapes clés pour lever des fonds pour bénéficier d’une alternative à l’IPO et profiter d’investissements importants. Par ailleurs, l’entrée en bourse est un véritable investissement qui est réservé à certaines structures, dont la demande d’introduction répond aux critères d’évaluation de l’IPO sur les marchés boursiers. L’introduction en bourse exclut donc les jeunes entreprises naissantes, qui ont souvent des difficultés à trouver les financements suffisants pour se lancer.
Face à cette demande, Silvr propose des prêts basés sur la méthode du revenue based financing. Nos algorithmes analysent le chiffre d’affaires potentiel d’une structure et, si elle est éligible, lui débloquent les fonds en 48 heures. Les entreprises restent en conséquence autonomes et les fondateurs sont pleinement propriétaires de leur structure, tout en bénéficiant de prêts flexibles et avantageux ainsi que d’outils des professionnels du trading. Par ailleurs, rien ne les empêche par la suite de faire leur IPO et d’entrer en bourse. Les entreprises ne sont tenues d’effectuer des remboursements que les mois où ils ont effectivement généré des rentrées d’argent. Elles ont aussi accès à nos outils de trading en anglais permettant de mieux valoriser leurs titres et développer leur capital.
