Das Cashflow-Management und der Betriebskapitalbedarf (Working Capital Requirement, WCR) sind entscheidende Key Performance Indicators (KPIs) zur Aufrechterhaltung der finanziellen Gesundheit eures Unternehmens. Das Verständnis und die Optimierung eures WCR können dazu beitragen, den Cashflow effizient zu verwalten, fundierte strategische Entscheidungen zu treffen und das Unternehmenswachstum voranzutreiben.
Was ist der Betriebskapitalbedarf (WCR)?
Der WCR ist die Menge an Liquidität, die ein Unternehmen haben muss, um seine Ausgaben in der Zeit zu decken, bevor Zahlungen von Kunden eingehen. Es ist eine Summe, die das Unternehmen ständig haben muss, um die Lücke zwischen eingehenden und ausgehenden Geldern zu finanzieren. Diese Lücke ist im Geschäftsablauf normal, muss jedoch kurzfristig gelöst werden.
Beispielsweise tritt diese Lücke auf, wenn ein Unternehmen seine Lieferanten innerhalb eines Monats bezahlt, während seine eigenen Kunden 60 Tage Zeit haben, ihre Rechnungen zu begleichen. Das Unternehmen muss diese Schulden innerhalb des festgelegten Zeitraums begleichen, nachdem es die Zahlung von seinem Kunden erhalten hat.
Im Allgemeinen haben Unternehmen einen WCR größer als 0 (positiv), was bedeutet, dass sie finanzielle Ressourcen finden müssen, um diese Lücken zu überbrücken. Dies gilt besonders für Online-Shops, die Lieferanten im Voraus bezahlen müssen, während sie auf Käufe auf ihrer Plattform warten. Diese Unternehmen bieten einen Service an und agieren als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern, ohne Lagerbestände zu halten. Sie müssen jedoch die aktuellen Ausgaben vorfinanzieren, um ihre Dienstleistungen in Rechnung stellen zu können, was eine Verbindlichkeit in ihrer Bilanz schafft.
Es ist wichtig zu beachten, dass diese Lücke auch ein Überschuss sein kann: Einige Geschäftstätigkeiten umfassen Unternehmen, die ihre Rechnungsbeträge vor der Bezahlung ihrer Lieferanten erhalten. In diesem Fall spricht man von Betriebskapitalressourcen, da sie keine Mittel benötigen, um ihr Betriebskapital zu finanzieren, da sie ihre eigenen umlaufenden Mittel verwenden.
Wesentliche Komponenten des WCR
Der WCR wird im Allgemeinen mit der Formel berechnet: WCR = Lagerbestand + Forderungen - Verbindlichkeiten
Drei Hauptfaktoren beeinflussen diese Berechnung:
Zahlungsbedingungen
Berechnet durch die Division des Betrags der Verbindlichkeiten durch den Gesamtbetrag der Einkäufe (einschließlich MwSt.) und die Multiplikation des Ergebnisses mit 360. Die Zahlungsfrist, gemessen in Tagen, entspricht der von den Lieferanten des Unternehmens gewährten Latenz, typischerweise zwischen 30 und 60 Tagen.
Kundenzahlungen
Berechnet durch die Multiplikation der Summe, die sich aus der Division der Forderungen durch den Gesamtumsatz (einschließlich MwSt.) ergibt, mit 360. Dieser KPI variiert je nach Tätigkeit.
Lagerumschlag
Berechnet durch die Division des durchschnittlichen Lagerwerts durch die Produktionskosten und die Multiplikation mit 360. Dieser KPI definiert die Anzahl der Tage, die das Produkt auf Lager ist.
Für ein E-Commerce-Unternehmen, das eine Dienstleistung unter dem Begriff „Arbeit in Arbeit“ in Rechnung stellt, wird der WCR durch die Berücksichtigung mehrerer Faktoren bestimmt: die Kosten eines Aktivitätstages, aktuelle Ausgaben (Energiekosten, Gehälter der Mitarbeiter) und die Anzahl der Latenztage zwischen der Kundenbestellung und dem Abschluss der Mission.
Warum ist der WCR wichtig?
Das Verständnis eures WCR hat mehrere Vorteile. Er unterstützt den Betriebszyklus des Unternehmens und ist entscheidend für die Erstellung eines realistischen Geschäftsplans. Viele Unternehmen ziehen es vor, ihren Betriebskapitalbedarf vor der eigentlichen Gründung ihrer Struktur abzuschätzen. Eine schlechte Einschätzung des WCR kann das vorzeitige Ende eines Unternehmens verursachen, das nicht in der Lage ist, seine aktuellen finanziellen Verpflichtungen mit seinem eigenen Cashflow zu unterstützen.
Ein positiver WCR zeigt kurzfristige finanzielle Autonomie und gute Gesundheit an: Das Unternehmen kann seine aktuellen Ausgaben ohne die Notwendigkeit, Kundenzahlungen zuerst zu erhalten, unterstützen. Daher wird das Betriebskapital als ein Schlüsselindikator für die Lebensfähigkeit eines Unternehmens angesehen.
Er hilft, eine realistische und genaue Bilanz aufzustellen, die die betrieblichen Schwankungen der Struktur berücksichtigt. Die Analyse der während der Definition des WCR erzielten Ergebnisse ermöglicht es, strategische Entwicklungsbereiche zu identifizieren oder Unternehmensabläufe neu auszurichten.
Wie optimiert man den WCR?
Um euren WCR zu verbessern, wird empfohlen, eure Ergebnisse regelmäßig zu analysieren. Unternehmen sollten ihre WCR-Ergebnisse wöchentlich oder monatlich berechnen und vergleichen. Bemerkenswerte Veränderungen von einer Periode zur anderen können, wenn sie erklärt werden, helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen, um die finanzielle Situation des Unternehmens zu entwickeln.
Eine gute WCR-Verwaltung erfordert den Einsatz von Finanzanalyse-Tools, um den Cashflow zu verbessern und das Inventar zu optimieren. Dazu gehören eine aktuelle Buchhaltung, ein effizientes Bestandsmanagement und starke Beziehungen zu Kunden und Lieferanten.
Es ist auch wichtig, Finanzierungsmethoden zu verstehen: Dailly-Zession, Factoring, Kontokorrentkredit, Banküberziehung usw. Das Verständnis und die Nutzung dieser verschiedenen Finanzierungsmethoden können vorteilhaft sein, um euren WCR zu optimieren.
Finanzierungslösungen für einen negativen WCR
Wenn euer WCR negativ ist, stehen mehrere Optionen zur Verfügung. Ihr könnt euer Betriebskapital nutzen, das als Sicherheitsmarge fungiert, um den Ausfall eines oder mehrerer Kunden zu decken. Dies beinhaltet Kapital, das kontinuierlich im Unternehmen verfügbar ist, um seinen Betriebszyklus oder Forderungen in Form von Zahlungen zu gewährleisten, die nach einer bestimmten Periode eingehen.
Ihr könnt auch Kontokorrentkredite von eurer Bank anfordern, um eine kurzfristige Überziehungsermächtigung zu erhalten. Diese Kredite ermöglichen eine kurzfristige Überziehung, um Verzögerungen bei eingehenden Zahlungen zu überbrücken.
Silvr: Euer Partner zur Optimierung des WCR
Bei Silvr verstehen wir die Bedeutung des WCR für die finanzielle Gesundheit eures Unternehmens. Unser Ansatz der kurzfristigen Finanzierung bietet eine Alternative zu traditionellen Methoden, insbesondere für wachsende KMU. Wir bieten flexible Finanzierungslösungen, die euch helfen können, euren WCR effizient zu verwalten, indem wir fortschrittliche Datenanalysetechnologien nutzen, um euer Wachstumspotenzial schnell zu bewerten. Weitere Informationen zu unseren Lösungen findet Ihr hier: Silvr Wachstumsfinanzierung.
F.A.Q. Section:
Was ist der Betriebskapitalbedarf (WCR) und warum ist er wichtig? Der WCR ist die Menge an Liquidität, die ein Unternehmen benötigt, um seine Ausgaben zu decken, bevor Zahlungen von Kunden eingehen. Ein positiver WCR zeigt kurzfristige finanzielle Autonomie und gute Gesundheit an.
Welche Faktoren beeinflussen den WCR? Der WCR wird durch Zahlungsbedingungen, Kundenzahlungen und Lagerumschlag beeinflusst.
Wie kann man den WCR optimieren? Der WCR kann durch regelmäßige Analyse der Ergebnisse, den Einsatz von Finanzanalyse-Tools sowie das Verständnis und die Nutzung verschiedener Finanzierungsmethoden optimiert werden.
Was tun, wenn der WCR negativ ist? Bei einem negativen WCR können Unternehmen ihr Betriebskapital nutzen oder Kontokorrentkredite von ihrer Bank anfordern, um eine kurzfristige Überziehungsermächtigung zu erhalten.
Wie kann Silvr bei der Optimierung des WCR helfen? Silvr bietet flexible Finanzierungslösungen und nutzt fortschrittliche Datenanalysetechnologien, um das Wachstumspotenzial schnell zu bewerten und den WCR effizient zu verwalten.
